26 февраля 2008. Вторник, 13:37

Миллион дорралов за баррель нефти – фантастика или реальность?

Одним из основ­ных вопро­сов, назой­ливо будо­ра­жу­щих умы многих людей на нашей планете, стал вопрос “будет ли нефть доро­жать и дальше, или про­изой­дет серьез­ная кор­рек­ция?” Рас­смот­рим пано­раму роста цен на нефть за послед­ние 4 месяца. Одним из фак­то­ров, под­толк­нув­ших цены к стре­ми­тель­ному росту, стало одоб­ре­ние турец­кого пар­ла­мента военной опе­ра­ции против курд­ских бое­ви­ков на тер­ри­то­рии север­ного Ирака. 17 октября боль­шин­ство депу­та­тов про­го­ло­со­вало за воз­мож­ность исполь­зо­ва­ния войск за пре­де­лами страны, после чего цена на нефть взле­тела к отметке $89 за баррель. К 1 ноября сто­и­мость одного барреля нефти состав­ляла уже $96 – чуть-чуть не дотя­нула до сотни. 2 января 2008 года, на фоне гео­по­ли­ти­че­ского хаоса, огра­ни­чен­ных запасов в потреб­ля­ю­щих странах и слабого доллара, которые спро­во­ци­ро­вали волну спе­ку­ля­тив­ных покупок, нефть пере­ва­лила за пси­хо­ло­ги­че­ский рубеж в $100 за баррель. В феврале мы наблю­даем коле­ба­ния цены на нефть в районе $100-96 за баррель, однако ана­ли­тики схо­дятся во мнении, что вскоре нам пред­стоит столк­нуться с новыми исто­ри­че­скими рекор­дами. Если гово­рить о 2007 году в целом, то за этот период цена на нефть в общей слож­но­сти выросла на 58%, что стало абсо­лют­ным рекор­дом при­ро­ста за послед­нее деся­ти­ле­тие.

Между тем, неко­то­рые экс­перты заяв­ляют, что резкий рост цен на нефть не под­креп­лен фун­да­мен­таль­ными фак­то­рами. Об этом же говорят и пред­ста­ви­тели Орга­ни­за­ции стран-экс­пор­те­ров нефти. Напри­мер, в пресс-релизе ОПЕК за 31 октября отме­ча­ется, что “ОПЕК вни­ма­тельно отсле­жи­вает ситу­а­цию на мировом рынке нефти и выра­жает свое бес­по­кой­ство отно­си­тельно роста цен на нефть”. ОПЕК заявила, что на рынок посту­пают доста­точ­ные объемы нефти. “Рас­ту­щая цена на нефть, что мы наблю­даем в послед­нее время, в основ­ном опре­де­ля­ется спе­ку­лян­тами на рынке”, - гово­рится в пресс-релизе. Это под­твер­ждает и отчет мини­стер­ства энер­ге­тики США, опуб­ли­ко­ван­ный 17 октября. Согласно этому доку­менту, запасы нефти в стране за неделю, пред­ше­ству­ю­щую 17 октября, выросли на 1,8 мил­ли­о­нов бар­ре­лей.

Таким образом полу­ча­ется, что ситу­а­ция на рынке нефти в послед­нее время зависит не столько от фун­да­мен­таль­ных фак­то­ров, сколько от стра­те­гии трей­де­ров и спе­ку­лян­тов. В погоне за при­бы­лью они с лег­ко­стью могут поднять коти­ровки выше отметки $100 за баррель. Как отметил неф­тя­ной ана­ли­тик ком­па­нии Oil Price Information Service Том Клоза, для того, чтобы нефть уста­нав­ли­вала новые рекорды, не тре­бу­ется каких-либо экс­тра­ор­ди­нар­ных событий. Коти­ровки могут совер­шать резкие скачки вверх на фоне слабого доллара и боль­шого объема инве­сти­ций, раз­ме­щен­ных в неф­тя­ные фью­черсы.
Дей­стви­тельно, за послед­ние несколько лет хед­же­вые фонды, инве­сти­ци­он­ные банки, вза­им­ные фонды и другие финан­со­вые инсти­туты, включая таких гиган­тов как Goldman Sachs и Morgan Stanley, вложили мил­ли­арды дол­ла­ров на рынке нефти. В общей слож­но­сти, объем скуп­лен­ных ими фью­черсов экви­ва­лен­тен при­мерно 69 мил­ли­о­нам бар­ре­лей нефти. Влияние этих орга­ни­за­ций на ситу­а­цию настолько уве­ли­чи­лось, что они стали одной из основ­ных сил, дик­ту­ю­щих уровень цен на нефть. Причем основ­ная масса этих инве­сто­ров делает ставку на то, что неф­тя­ные коти­ровки будут расти.
Между тем, доми­ни­ру­ю­щая роль финан­со­вых инсти­ту­тов на неф­тя­ном рынке может сыграть и злую шутку. Как отме­чает ана­ли­тик ком­па­нии Oppenheimer Фадель Гейт, исто­ри­че­ский анализ говорит о том, что цены на нефть всегда росли в пред­две­рии важных событий, после чего про­ис­хо­дило резкое падение коти­ро­вок. Так было во время арабо-изра­иль­ской войны, рево­лю­ции в Иране, ирано-ирак­ской войны, ирак­ского втор­же­ния в Кувейт, опе­ра­ции “Буря в пустыне”, втор­же­ния аме­ри­кан­ских войск в Ирак в 2003 году и ввода изра­иль­ских войск в Ливан в 2006. По мнению экс­перта, сейчас наблю­да­ется точно такая же ситу­а­ция. “Исходя из фун­да­мен­таль­ных фак­то­ров, цена на нефть выше $60 за баррель явля­ется необос­но­ван­ной, не говоря уже о $80 за баррель”, отме­чает Гейт. По его мнению, на Ближнем Востоке про­изой­дет воору­жен­ный кон­фликт, и это станет сиг­на­лом к падению коти­ро­вок. “Текущий цикл роста завер­шится после нане­се­ния удара США по военным объ­ек­там в Иране. После этого “неф­тя­ной пузырь” лопнет, и цены на нефть станут стре­ми­тельно падать, так как спе­ку­лянты начнут закры­вать длинные позиции”.

Как видно, мнения ана­ли­ти­ков отно­си­тельно даль­ней­ших изме­не­ний цен на нефть рас­хо­дятся. Но в любом случае, оче­видно, что клю­че­вую роль в изме­не­нии ситу­а­ции на рынке будут играть не про­из­во­ди­тели нефти, такие как ОПЕК, а финан­со­вые инсти­туты. Как спра­вед­ливо отметил министр энер­ге­тики США Сэмюель Бодман, “цены на нефть сейчас опре­де­ля­ются на тор­го­вых пло­щад­ках в Нью-Йорке, Лондоне, Франк­фурте и Токио”.

Когда кон­чатся мировые запасы нефти?

Первые про­гнозы о том, что мировые запасы нефти исся­кают, появи­лись еще задолго до того, как нефть заме­нила уголь в каче­стве наи­бо­лее популяр­ного вида топлива. Назы­ва­лись разные даты, от 1880-го до наших дней. Однако стран­ное дело, на дворе 2007 год, а нефть до сих пор не кон­чи­лась. Обра­тимся к истории пред­ше­ству­ю­щих неуте­ши­тель­ных про­гно­зов и попро­буем разо­браться, что к чему.
В 1875 году на свет появился первый пес­си­ми­стич­ный прогноз отно­си­тельно мировых запасов нефти. Его сделал Джон Нью­берри, главный геолог штата Огайо, который заявил, что мировые запасы нефти под­хо­дят к концу. В 1880-е годы топ-мене­джер круп­ней­шей на тот момент неф­тя­ной ком­па­нии мира Standard Oil продал при­над­ле­жав­шие ему акции ком­па­нии, поскольку пришел к выводу, что нефть закан­чи­ва­ется.
Пес­си­ми­сты полу­чили новые аргу­менты во время Второй Мировой войны, когда многие боевые опе­ра­ции про­во­ди­лись с целью полу­че­ния кон­троля за место­рож­де­ни­ями черного золота. Тогда многие сква­жины были уни­что­жены или при­ве­дены в негод­ность, во многих, в том числе, и в неф­те­до­бы­ва­ю­щих госу­дар­ствах мира наблю­дался хро­ни­че­ский дефицит топлива. В резуль­тате, появи­лось доста­точно много пуб­ли­ка­ций, авторы которых дока­зы­вали, что мировые запасы нефти на грани исто­ще­ния, поскольку, бук­вально, всю нефть исполь­зуют про­жор­ли­вые армии и флоты. Так, в 1943 году заме­сти­тель мини­стра обороны США по военно-морским делам Фрэнк Нокс указал, что в 1944 году США пере­жи­вут дефицит нефти, а аме­ри­кан­ская нефть (то есть, нефть, добы­ва­е­мая на тер­ри­то­рии США) иссяк­нет в 1963 году. В 1947 году вли­я­тель­ней­шая газета New York Times опуб­ли­ко­вала редак­ци­он­ную статью, в которой сооб­ща­лось, что налицо тоталь­ный дефицит нефти, вызван­ный ростом ее потреб­ле­ния.
В 1973 году ана­ли­тик Госде­пар­та­мента США Джеймс Акинс опуб­ли­ко­вал книгу "Неф­тя­ной Кризис: Время рабо­тает против нас" (The Oil Crisis: The Time is Wolf is Here), в которой также делал весьма пес­си­ми­стич­ный прогноз о коли­че­стве неф­тя­ных запасов в мире. Подоб­ные мысли бук­вально носи­лись в воздухе после вве­де­ния араб­скими госу­дар­ствами-экс­пор­те­рами нефти эмбарго на поставку "черного золота" США и иным странам Запада, под­дер­жав­шим Израиль. В 1974 году журнал National Geographic опуб­ли­ко­вал статью извест­ного геолога Кинга Хуберта, который сообщил, что мировой пик добычи нефти при­дется на 1995 год, после чего чело­ве­че­ство будет вынуж­дено искать какие-то новые источ­ники энергии.
В даль­ней­шем подоб­ные про­гнозы появ­ля­лись с завид­ной регу­ляр­но­стью. В 1975 году иссле­до­ва­тель­ский центр The Club of Rome высту­пил с заяв­ле­нием, что чело­ве­че­ство достиг­нет пика добычи в 2003 году. В 1977 году ЦРУ ото­дви­нуло сроки "пиковой добычи" на 1987 год. В 1979 году пре­зи­дент США Джимми Картер, осно­вы­ва­ясь на про­гно­зах ЦРУ, заявил, что неф­тя­ные сква­жины во всем мире "пока­зали дно". Колин Кэм­п­белл, автор книги "Надви­га­ю­щийся Неф­тя­ной Кризис" (The Coming Oil Crisis), вышед­шей в 2003 году, дока­зы­вает, что пик периода откры­тия новых неф­тя­ных полей был достиг­нут в 1960-е годы. С тех пор чело­ве­че­ство исполь­зует больше нефти, чем вновь откры­вает. Этот и ряд других подоб­ных фак­то­ров, по мнению Кэм­п­белла, дока­зы­вают, что мир мед­ленно, но верно дви­жется к колос­саль­ному неф­тя­ному кризису. В 2003 году Меж­ду­на­род­ное Энер­ге­ти­че­ское Агент­ство (International Energy Agency) сделало прогноз, согласно кото­рому до 2030 года про­из­вод­ство нефти будет сокра­щаться во всем мире, кроме Пер­сид­ского залива, где оно будет расти. Пик мировой добычи будет достиг­нут в 2010 году.
По данным иссле­до­ва­ния, про­ве­ден­ного ком­па­нией British Petroleum в 2004 году, неф­тя­ные запасы Канады, Вьет­нама, Вели­ко­бри­та­нии, Нор­ве­гии и США могут иссяк­нуть уже через несколько лет, России - через десять, Казах­стана - через чет­верть века и т.д. По данным Аме­ри­кан­ского Инсти­тута Нефти (прогноз был опуб­ли­ко­ван в 2005 году), 95% доступ­ных источ­ни­ков нефти в мире будут исчер­паны в течение бли­жай­шие 56 лет, остав­ши­еся 5% иссяк­нут через 88 лет. Таким образом, чело­ве­че­ству дано мак­си­мум 30-50 лет, чтобы найти замену нефти. Сто­рон­ни­ков подоб­ных взгля­дов очень много среди ученых и биз­нес­ме­нов.

Однако про­гнозы доста­точно часто ока­зы­ва­лись далеки от реаль­но­сти. По данным про­фес­сора Майкла Адел­мана, сотруд­ника Мас­са­чу­сет­ского Тех­но­ло­ги­че­ского Инсти­тута, в 1970 году раз­ве­дан­ные неф­тя­ные резервы стран ОПЕК оце­ни­ва­лись в 412 млрд. бар­ре­лей. К 2003 году они добыли 307 млрд. бар­ре­лей, а их раз­ве­дан­ные резервы оце­ни­ва­ются в 819 млрд. Тогда же госу­дар­ствам - не членам ОПЕК при­над­ле­жало около 200 млрд. бар­ре­лей нефти. Однако в после­ду­ю­щие 33 года они про­из­вели 460 млрд., а их резервы ныне оце­ни­ва­ются в 209 млрд. Аделман считает, что ошибки в про­гно­зах объ­яс­ня­ются недо­стат­ком име­ю­щихся знаний и раз­ра­бот­кой новых тех­но­ло­гий, поз­во­ля­ю­щих добы­вать нефть из ранее недо­ступ­ных глубин.
Мини­стер­ство Энер­ге­тики США при­во­дит сле­ду­ю­щие данные: в 1971 году мировые запасы нефти оце­ни­ва­лись в 528 млрд. гал­ло­нов (1 галлон - 3.78 литра), в 2006 году - 1 290 млрд. гал­ло­нов. Кем­бридж­ская ассо­ци­а­ция Энер­ге­ти­че­ских Иссле­до­ва­ний пред­ска­зы­вает, что, по крайней мере, до 2010 года пред­ло­же­ние на рынке нефти будет пре­вы­шать спрос. Центр Стра­те­ги­че­ских и Меж­ду­на­род­ных Иссле­до­ва­ний делает схожий вывод: "запасы нефти и газа в мире не под­хо­дят к концу, они просто ста­но­вятся менее доступ­ными". Причем, "име­ю­щи­еся высокие цены на нефть явля­ются спра­вед­ли­выми, и чело­ве­че­ство рано или поздно адап­ти­ру­ется к ним". При этом "будущее настолько неопре­де­ленно, что его прак­ти­че­ски невоз­можно пла­ни­ро­вать".
Кроме того, за послед­ние годы в мире были обна­ру­жены новые крупные место­рож­де­ния нефти - в Китае, России, Мексике, Гане, а также появился ряд тех­но­ло­гий (одну из них исполь­зует фирма Sneider Exploration Company) , поз­во­ля­ю­щих добы­вать нефть из уже, каза­лось, исчер­пан­ных место­рож­де­ний. 16 октября, к примеру, “Газпром нефть” открыла новое неф­тя­ное место­рож­де­ние в Ямало-Ненец­ком округе. Гео­ло­ги­че­ские запасы нефти на новом место­рож­де­нии, по оценкам ком­па­нии, пре­вы­шают 90 мил­ли­о­нов тонн, площадь про­дук­тив­но­сти состав­ляет более 30 квад­рат­ных кило­мет­ров.
Про­гнозы о “конце нефти”, похоже, вскоре срав­ня­ются по популяр­но­сти с про­гно­зами о конце света – его всё пред­ска­зы­вают и пред­ска­зы­вают, а его всё нет и нет. Как гово­рится, “не так страшен черт, как его маляют”: пожалуй, на данный момент отсут­ствуют веские причины для все­об­щей паники, нефть всё ещё добы­вают, солнце светит, а Земля вер­тится. К тому времени, когда чело­ве­че­ство всё-таки столк­нется с реаль­ной угрозой энер­ге­ти­че­ского кризиса вплот­ную – навер­няка уже будут открыты аль­тер­на­тив­ные виды сырья, да и в космосе, глядишь, удастся найти что-нибудь полез­ное.

Нефть – есть. Тех­но­ло­гий – нет.

Про­блема кроется не в том, что нефть закан­чи­ва­ется, а в том, что воз­рас­та­ю­щие потреб­но­сти в энер­го­но­си­те­лях не могут быть обес­пе­чены суще­ству­ю­щими мощ­но­стями неф­тя­ного сектора. Необ­хо­димо вве­де­ние в строй новых мощ­но­стей, однако на это тре­бу­ются большие инве­сти­ции. А страны – про­из­во­ди­тели нефти очень неохотно идут на допуск зару­беж­ных капи­та­ло­вло­же­ний в свой неф­тя­ной сектор.
Меж­ду­на­род­ное энер­ге­ти­че­ское агент­ство спешно пере­смат­ри­вает свой прогноз по энер­ге­ти­че­скому сектору. Еще год назад орга­ни­за­ция про­гно­зи­ро­вала, что цены за баррель нефти достиг­нут $100 только к 2030 году. Однако поло­же­ние таково, что этот рубеж был пре­одо­лен уже в первых числах 2008 года.
Кроме того, МЭА про­гно­зи­ро­вало, что мировая эко­но­мика в доста­точ­ной степени обес­пе­чена нефтью до 2030 года. Но и этот прогноз был под­верг­нут сомне­нию. Глава МЭА Нобуо Танака заявил, что нефти вполне доста­точно в место­рож­де­ниях, однако для ее добычи тре­бу­ются большие инве­сти­ции. Выбы­ва­ю­щие мощ­но­сти пока не в должной мере заме­ня­ются вновь всту­па­ю­щими в строй.
Необ­хо­димо раз­ви­тие тех­но­ло­гий, при­вле­че­ние ква­ли­фи­ци­ро­ван­ных рабочих рук и так далее. На все это тре­бу­ется, по про­гно­зам агент­ства, 5 трил­ли­о­нов дол­ла­ров в каче­стве инве­сти­ций в инду­стрию к 2030 году.

Однако страны, про­из­во­дя­щие нефть, выбрали поли­тику отка­зы­вать ино­стран­ным инве­сто­рам в допуске к соб­ствен­ным энер­ге­ти­че­ским ком­па­ниям, боясь поте­рять над ними кон­троль, а значит, и прибыль. Своими же силами развить про­из­вод­ство им будет сложно.
Между тем потреб­но­сти в нефти в бли­жай­шей пер­спек­тиве не сни­зятся. По данным ОПЕК, полез­ные иско­па­е­мые будут обес­пе­чи­вать более 90% мировой эко­но­ми­че­ской потреб­но­сти в энергии до 2030 года. К 2012 году, по данным МЭА, мировая потреб­ность в нефти вырас­тет на 2,2%, а про­из­вод­ство сырья, нао­бо­рот, умень­шится.

По данным ОПЕК и МЭА, нефть обес­пе­чи­вает около 40% всей мировой энергии. Еще 20% при­хо­дится на газ, осталь­ное – на уголь, био­топ­ливо, ядерное топливо, гид­ро­энер­гию и другие источ­ники. К 2030 году доля нефти сокра­тится, но нена­много – до 36,5%.
Что каса­ется бли­жай­ших пер­спек­тив, то цены на нефть про­дол­жат расти, поскольку спрос на нее будет пре­вы­шать пред­ло­же­ние. Неза­ви­си­мый кон­суль­тант бывший вице-пре­зи­дент ком­па­нии Aramco из Сау­дов­ской Аравии Садад Ибрагим аль-Хус­сейни считает, что процесс повы­ше­ния цены на сырье не оста­но­вить. «Цены могут идти только вверх. Объемы резер­вов пре­уве­ли­чены, мы вышли на плато про­из­вод­ства нефти несколько лет назад и будем оста­ваться на достиг­ну­том уровне еще 15 лет. Каждое повы­ше­ние спроса на 100 мил­ли­о­нов бар­ре­лей будет толкать цену вверх на 12 дол­ла­ров за баррель», – говорит эксперт. 
Статьи » Миллион дорралов за баррель нефти – фантастика или реальность?
Все новости | Статьи | Календарь | Поиск